Europe’s evolving market design towards 2040: Electricity Market Reform and decision-making during its implementation

EVOLVE vil avdekke virkningen av EUs elektrisitetsmarkedsreform og dens iverksetting på utviklingen av det europeiske elektrisitetsmarkedet frem mot 2040. Reformen etterlater flere viktige spørsmål som må løses gjennom videre beslutninger på nasjonalt og europeisk nivå. Disse beslutningene kan innebære en mer aktiv rolle for staten eller videre bruk av markedskrefter, og det gjenstår å se hvordan dette vil påvirke markedsintegrasjon og -funksjon. Beslutningene vil også forme arbeidsdelingen mellom europeisk og nasjonal lovgivning. Vi vet fortsatt lite om hva som ligger bak ulike nasjonale tilnærminger til iverksetting og beslutninger på EU-nivå i iverksettingsfasen. Utviklingen av det europeiske elektrisitetsmarkedet er spesielt relevant for Norge. Samarbeid med EU knyttes til bekymring rundt norske strømpriser. Det er en høy risiko for misforståelser og tap av tillit på grunn av en utfordrende offentlig debatt, også på grunn av etterslepet av EU-lover som ikke er innlemmet i EØS-avtalen. Det er sterkt behov for kunnskap om effekter og mulighetene ved utviklingen av det europeiske elektrisitetsmarked for norske interessenter. Strømprisutvalget (2023) trakk frem at de mindre aktørene, inkludert flertallet av energiselskapene og det store flertallet av strømkundene, ikke er posisjonert til å overvåke utviklingen av europeisk regelverk på dette området. Utvalget etterlyste derfor permanent og målrettet forskning på regulatorisk og markedsutvikling i Europa. EVOLVE har som mål aktivt å nå ut for å fylle kritiske kunnskapshull blant relevante interessenter. Den pågående omstillingen i det europeiske elektrisitetssystemet mot avkarbonisering i 2040 gjør det dessuten viktig å informere beslutningstakere og offentligheten. Norges energisamarbeid med EU kan bli et fremtredende tema foran valget i 2025 i Norge. Gjennom EVOLVE kan uavhengige eksperter med kunnskap om kraftsektoren og kraftmarkedet støtte den offentlige debatten.

EVOLVE will uncover the impact of the EU Electricity Market Reform (EMR), and its implementation, on the evolution of the European electricity market. Recent political science research has shown that EU implementation is not merely about putting adopted policies into practice, but also about a continuation of decision-making at national and European levels. Depending on the content of the many national and EU decisions at EU and national levels to implement the EMR, a more active role of the state or enhanced reliance on market forces could ensue. The decisions will also shape the extent to which different issues are regulated in EU and national law. Different combinations of the role of the state and the market in the overall market design could have different impacts on market functioning and integration, yet the implications of differentiated implementation, and of EU-level implementation decisions, are poorly understood. EVOLVE will analyse the pattern of implementation decisions in the context of the EU electricity market. EVOLVE will assess the scope for discretion and delegation to national and EU actors in the soon-adopted EMR, to examine what role and leeway is foreseen for the various actors. It will examine the factors behind decisions adopted during EMR implementation, and how this affects overall market design, the functioning of electricity markets and a potential new electricity market reform in the EU. Hence, EVOLVE analyses the impact of the EMR implementation on European countries’ ability to tackle the specific challenges of ensuring effective markets, expanding renewable energy production and ensuring as clean back-up capacity and as flexible demand as possible. These issues are particularly relevant for Norway. Cooperation on the European electricity market triggers concerns about Norwegian electricity prices. Knowledge is needed on the effects and opportunities of an evolving European electricity market for Norwegian stakeholders.